• Indiquer de quoi il s'agit et à quoi il sert.
• Indiquer s'il s'agit d'une idée nouvelle et si elle est protégée par brevet, droit d'auteur ou un autre moyen juridique.
• Décrire les caractéristiques nouvelles ou innovatrices.
• Indiquer à quel moment on peut s'attendre à ce que le produit ou service devienne désuet.
• Indiquer si vous avez prévu une modification ou une mise à jour à l'avenir.

Le marché

• Indiquer qui sont les clients potentiels.
• Indiquer comment votre produit ou service satisfait à leurs besoins.
• Indiquer la taille du marché. Justifier à l'aide de données obtenues par suite de recherches de marché, de statistiques, etc.
• Indiquer quel est le potentiel de croissance du marché. Justifier à l'aide de données basés sur des faits. Tenir compte des marchés local, national et international.
• Indiquer quelle est votre part du marché et quelle part vous espérez obtenir au cours de la première année. (Voir Appendice A)
• Établissement des prix : lndiquer comment vous arriverez à réaliser des bénéfices tout en demeurant compétitif.
• Fournir des prévisions de ventes pour les cinq prochaines années (les pires résultats, les meilleur résultats et les attentes).

La concurrence

• Principaux concurrents : leur nom et leur part de marché.
• Indiquer si les ventes des concurrents augmentent ou baissent, ou si elles sont stables, et expliquer pourquoi.
• Points forts et faiblesses : établir la comparaison entre votre entreprise et celle des concurrents (taille, réputation, emplacement, réseaux de distribution, etc.).
• Points forts et faiblesses : établir la comparaison entre votre produit ou service et celui des concurrents (garantie, qualité, prix, image, etc.).
• Indiquer ce que vous avez appris en surveillant leurs activités.

Les ventes et la promotion

• Indiquer comment votre bien ou service sera vendu (vente personnelle, correspondance, etc.).
• Préciser quels modes de publicité et de promotion seront utilisés.

VI. LA PRODUCTION

Question de l'investisseur :

• Comment cette entreprise va-t-elle opérer?

L'emplacement

• Indiquer les avantages qu'offre votre emplacement (proximité des marchés, fournisseur, transport, main d'oeuvre, etc.)

Les installations

• Indiquer si vous êtes propriétaire ou locataire de vos installations. Préciser les conditions.
• Décrire brièvement les installations. Vous pouvez inclure des croquis ou des plans d'aménagement.
• Indiquer si des rénovations sont nécessaires, Préciser le coût. (Inclure les estimations de plus d'un entrepreneur dans l'appendice.)
• Indiquer la capacité actuelle de vos installations. Indiquer en pourcentage le taux d'utilisation actuel de l'usine et du matériel. Indiquer pendant combien de temps ce taux sera suffisant.

Les matériaux et les fournitures

• Décrire les risques associés aux matériaux ou fournitures (c.-à-d., s'il est possible d'obtenir toutes les fournitures d'un seul fournisseur, si les fournitures sont périssables et si vos installations d'entreposage sont suffisantes).

Le personnel

• Indiquer vos besoins actuels en matière de personnel. Vous pouvez inclure un organigramme dans l'appendice pour montrer comment votre personnel sera organisé. (Voir Appendice C)
• Indiquer les compétences et la formation nécessaires et le coût de la formation.
• Dresser la liste des indemnités et avantages associés à chacun des postes. Inclure les traitements, les salaires, la rémunération des heures supplémentaires et les avantages sociaux.

L'organisation physique

• Indiquer les approbations municipales ou gouvernementales particulières qui pourraient être requises sur le plan de l'environnement ou autre et préciser les délais prévus pour les obtenir.
• Indiquer combien de temps il faudra pour obtenir les installations, le matériel, le personnel, etc., et tout installer.
• Dans le cas des entreprises de fabrication : Indiquer combien de temps après l'installation le premier cycle de production sera achevé.

VII. DONNÉS FINANCIÈRES

Question de l'investisseur :

• L'investissement est-il attrayant?

L'investissement requis

• Indiquer le montant total du financement nécessaire.
• Indiquer à quoi serviront les fonds (matériel, rénovations, stocks, fonds de roulement, etc.). Il n'est pas nécessaire de fournir une ventilation détaillée des dépenses.
• Indiquer la provenance des fonds (investissement du propriétaire, prêt hypothécaire, prêt à terme, etc.).
• Indiquer à quel moment les investisseurs peuvent s'attendre à se faire rembourser.

L'analyse du seuil de rentabilité (Voir Appendice D)

Le bilan (Voir Appendice E)

• Bilan d'ouverture
• Bilans pro forma mensuels pour la première année
• Facultatif : Bilans pro forma trimestriels pour la deuxième et la troisième année

L'état forma des résultats (Voir Appendice F)

• État mensuel des résultats pour la première année
• Facultatif : états trimestriels des résultats pour la deuxième et la troisième année

L'état forma des mouvements de trésorerie (Voir Appendice G)

• État mensuel des mouvements de trésorerie pour la première année
• Facultatif : états trimestriels des mouvements de trésorerie pour la deuxième et la troisième année

Les rapports financiers des années antérieures

• État des résultats pour l'année précédente
• Facultatif : états des résultats pour les trois à cinq années antérieures
• Bilan de l'année précédente
• Facultatif : Bilans des trois à cinq années antérieures

APPENDICE A - PART DU MARCHÉ

On détermine la part du marché en divisant la valeur des ventes de l'entreprise par la valeur totale des ventes sur le marché.

EXEMPLE :

Part du marché de la société A:= 50 000$ / 295 000$ = 0,17
Multiplier par 100 afin de déterminer le pourcentage
La part du marché de la société A = 17%.
Les ventes de la société A interviennent pour quelque 17 p.100 de la valeur totale des ventes sur le marché

Pour déterminer le volume de vente : Pour déterminer le volume de vente de chacune des entreprises, il faut communiquer avec les fournisseurs, les détaillants, les associations commerciales ou d'autres qui pourraient être en mesure de vous aider à établir un estimé.

Autres sources d'information :

• Rapports annuels de chaque entreprise
• Rapports gouvernementaux concernant l'industrie, les tendances sur le marché, etc.
• Publications ou journaux spécialisés

Note :Vous trouverez peut-être utile de présenter la valeur des parts de marché dans un graphique à secteurs comme dans l'exemple suivant.

SOCIÉTÉ ABC
Part du Marché

APPENDICE B - RENDEMENT DE L'INVESTISSEMENT

Le «rendement de l'investissement» mesure l'efficience de l'utilisation de l'actif de l'entreprise. Il permet également de comparer des entreprises dont la structure financière est différente.

On utilise la formule suivante pour calculer le rendement de l'investissement :

TRI =	Recettes nettes + l'intérêt
	Avoir propre

Note : L'intérêt est ajouté à nouveau afin d'éliminer l'incidence des fonds empruntés.

APPENDICE C - ORGANIGRAMME

Vous voudrez peut-être utiliser un organigramme pour montrer comment votre personnel sera organisé. Vous trouverez un exemple d'organigramme ci-dessous.

APPENDICE D - ANALYSE DU SEUIL DE RENTABILITÉ

L'analyse du seuil de rentabilité permet de déterminer le volume de vente nécessaire à votre entreprise pour commencer à réaliser des bénéfices.

La formule est la suivante :

Coûts fixes ($)

(Recette par unité - coûts variables par unité)

• Coûts fixes : Les coûts qu'il faut payer peu importe si des unités sont produites. Ces coûts sont seulement fixes pour une période donnée ou pour une durée ou une gamme de production particulière.

• Coûts variables : Les coûts dont la variation est directement liée au nombre d'articles produits. (En général les matériaux, la main d'oeuvre utilisée pour la production, le pourcentage des frais généraux.)

EXEMPLE :

Coût fixe	50 000 $ par année		gamme de production de 10 000-30 000 unités
Coût variable	1,60 $	pour les matériaux
	3,00 $	pour la main d'oeuvre
	0,60 $	pour les frais généraux
	5,20 $		gamme de production de 10 000 à 30 000 unités
Prix de vente	9$ par l'unité
Nombre d'unités nécessaires pour atteindre le seuil de rentabilité =
	50 000$ par année(9 00$/unité-5 20$/unité)
	13 160 unités/année

Dans cet exemple, il faut vendre 13 160 unités à 9$ l'unité avant que l'entreprise ne commence à réaliser un bénéfice.

La façon la plus claire d'illustrer une analyse du seuil de rentabilité est d'utiliser un graphique comme celui qui est présenté ci-dessous.

Vous pouvez utiliser l'analyse du seuil de rentabilité pour déterminer comment les changements de prix, les changements dans les niveaux de vente ou les augmentations ou les baisses de prix influeront sur la rentabilité.

APPENDICE E - LE BILAN

QU'EST-CE QU'UN BILAN?

• Le bilan donne un aperçu de votre situation passive et active à une date donnée.
• Le «bilan pro forma» montre quelle sera la situation dans des conditions données, plutôt que ce qu'elle est.
• Le mode de présentation des bilans est normalisé, mais on peut y inclure des données supplémentaires selon les circonstances applicables à l'entreprise visée.

COMMENT PRÉPARE-T-ON UN BILAN?
L'EN-TÊTE :

RAISON SOCIALE DE L'ENTREPRISE
Bilan
Date

Il est entendu que le bilan a été préparé à la fermeture des bureaux, à la date inscrite dans l'en-tête.

LE CORPS : Le corps du bilan se divise en deux :

• Actif
  
• Passif et avoir des propriétaires (c.à.d., qui a fourni les éléments d'actif?)
  
• Évidemment, le total des deux sections doit être le même.

À QUOI RESSEMBLE LE BILAN?

Société ABC
Bilan
31 décembre 2006

Actif
Actif à court terme :
Caisse		1 000.$
Comptes débiteurs		400.
Stocks de marchandises		13 980.
Fournitures de bureau		120.
Fournitures de magasin		3 060.
Assurances payées d'avance		190.
Actif total à court terme :			18 750.
Installations et matériel
Matériel de bureau	1 800.
moins : l'amortissement accumulé	480.	1 320.
Matériel de magasin	3 800
moins : l'amortissement accumulé	850.	2 950.
Immeubles	95 000.
moins : l'amortissement accumulé	9 300.	85 700.
Terrains		33 000.
Valeur totale des installations et du matériel			122 970.
Actif total			141 720.
Passif
Passif à court terme :
Comptes créditeurs		2 700.
Salaires à payer		3 000.
Taxe de vente à payer		900.
Passif total			6 600.
Avoir propre des propriétaires
Jeanne Hébert, capital		45 040.
Denise Martin, capital		90 080.
Avoir propre total des propriétaires			135 120.
Total du passif et de l'avoir propre des propriétaires			141 720.

Note : Chacune des rubriques suivantes contient plusieurs exemples des articles courants qu'on y retrouve, mais la liste n'est aucunement exhaustive.

Actif
(Les ressources économiques que possède l'entreprise) Actif à court terme (généralement réalisé dans un délai d'un an)

• Les éléments d'actif à court terme sont inscrits en premier, selon l'ordre de leur réalisation (l'ordre dans lequel ils seront normalement convertis en espèces).
• Caisse (argent en caisse et fonds en banque)
• Fonds investis temporairement
• Effets à recevoir
• Comptes débiteurs
• Stocks
• Fournitures
• Frais payés d'avance
• Impôts reportés

Après avoir calculé la somme des éléments d'actif à court terme, on inscrit habituellement les autres éléments d'actif sous les rubriques suivantes :

Investissements à long terme (échéance supérieure à un an)

• Actions
• Billets
• Obligations

Installations et matériel

• Mobilier et agencements
• Installations
• Matériel
• Terrains
• Richesses naturelles

L'amortissement accumulé est déduit pour certains éléments d'actif. L'amortissement correspond à la réduction de l'utilité d'un élément d'actif selon son âge. Vous pouvez consulter un ouvrage sur la comptabilité de base si vous ne connaissez pas les méthodes utilisées pour calculer la dépréciation.

Éléments d'actif incorporel

• Brevets
• Marques de commerce

Autres éléments d'actif Enfin on inscrit le total des éléments de actif.

Passif
(Sommes dues aux créanciers)
Comme les éléments d'actif à court terme, les éléments de passif à court terme sont inscrits en premier.

Passif à court terme (en général, exigible dans les douze mois)

• Comptes créditeurs (sommes dues aux fournisseurs pour des biens et des services achetés à crédit)
• Traitements et salaires à payer aux employés
• Taxes à payer
• Billets à payer
• Intérêts à payer

Après avoir fait le total du passif à court terme, on inscrit le passif à long terme.

Passif à long terme (échéance supérieure à un an)

• Hypothèques à payer
• Billets à payer

Enfin on inscrit le total des éléments de passif.

Avoir du propriétaire (ou valeur nette)
(L'actif total moins le passif total)
Si l'entreprise appartient à un seul individu, il faut indiquer l'avoir du propriétaire comme suit :

	Avoir des associés
M. Jean Leblanc, capital		$xx.xx

S'il s'agit dune société de personnes, il faut indiquer le compte de capital de chaque associés :

	Avoir des associés
M. Jean Leblanc, capital		$xx.xx
M. Claude Hébert, capital		$xx.xx
Mme Jeanne Martin, capital		$xx.xx

Dans le cas d'une société constituée, le nom des propriétaires n'est pas indiqué; il faut plutôt utiliser la formule suivante :

	Avoir des actionnaires
Capital-actions		$xx.xx
Contribution des propriétaires		$xx.xx
Bénéfices non répartis		$xx.xx

On inscrit alors «l'avoir total des propriétaires» (ou «l'avoir des associés» ou «l'avoir des actionnaires») suivi de la somme du «Total des éléments de passif et l'avoir des propriétaires». Le montant ainsi obtenu sera égal à la somme des éléments d'actif.

APPENDICE F - L'ÉTAT DES RÉSULTATS

QU'EST-CE QUE L'ÉTAT DES RÉSULTATS?
L'état des résultats est un état financier qui montre si une entreprise a réalisé des bénéfices ou a subi des pertes au terme d'une période donnée.

L'état des résultats est également appelé «compte de profits et pertes» ou «compte de résultats».

Un «état pro forma des résultats» sert à montrer quelle sera la situation dans des conditions données, plutôt que ce qu'elle est à l'heure actuelle.

À QUOI RESSEMBLE UN ÉTAT DES RÉSULTATS?

SOCIÉTÉ ABC
État des résultats pour l'année terminée le 1^er Janvier, 2006

Recettes brutes			100 000.
Moins : Retours et rabats			1 000.
Recettes nettes			99 000.
Coût des biens vendus
Stock d'ouverture		2 000.
Achats	29 000.
Moins : Retours et rabats sur les achats	1 500.
Valeur nette des achats	27 500.
Ajouter : Transport	500.
Coût des biens achetés		28 000.
Coût des biens en stock pour la vente		30 000.
Moins : Stock de clôture		1 500.
Coût des biens vendus			28 500.
Bénéfice brut			70 500.
Dépenses d'exploitation
Dépenses au chapitre des ventes
Salaires	20 000.
Publicité	1 100.
Fournitures de magasin	350.
Amortissement, matériel de bureau	120.
Total des dépenses au chapitre des ventes		21 570.
Dépenses administratives :
Salaires	15 000.
Assurances	300.
Fournitures de bureau	200.
Amortissement, matériel de bureau	100.
Total des dépenses administratives		15 600.
Total des dépenses d'exploitation			37 170.
Bénéfice d'exploitation			33 330.
Frais financiers
Intérêts hypothécaires			7 000.
Bénéfice avant impôt			26 330.
Moins : Impôt			9 000.
Bénéfice net			17 330.

COMMENT PRÉPARER UN ÉTAT DES RÉSULTATS?

RAISON SOCIALE DE L'ENTREPRISE
État des résultats
Date à laquelle prend fin la période visée

Recettes brutes

• (Argent reçu pour la vente de biens ou la prestation d'un service--avant les (déductions)
  
• Moins : Retours et rabais escomptes
  

Recettes nettes

• («Recettes brutes» moins les escomptes, les retours et les rabais)

Coût des biens vendus

• (Le coût des matériaux et de la main d'oeuvre effectivement utilisés pour fabriquer votre produit ou offrir votre service, le coût de la sous-traitance, ou le coût des biens achetés en vue de la vente).

Bénéfice brut

• (Recettes nettes moins le coût des biens vendus)

Frais d'exploitation

Frais de vente :

(Toutes les dépenses liées à la mise en marché de votre produit ou service -- personnel de vente, salaires et commissions, promotion, publicité, loyer des locaux utilisés pour la vente, téléphone, etc.)

Frais d'administration :

(Personnel de bureau, gestion, comptabilité, loyer des bureaux, service général de téléphone, services publics, fournitures de bureau, amortissement des éléments d'actif, etc.)

Total des frais d'exploitation Bénéfice d'exploitation Frais financiers

• (Paiements d'intérêts)

Bénéfices avant impôt

• (Bénéfice brut moins les dépenses)

Moins : l'impôt de l'exercice

• (Le taux d'imposition multiplié par le bénéfice avant impôt)

Recettes nettes (perte) après impôt

• (Le bénéfice avant l'impôt moins l'impôt)

APPENDICE G - L'ÉTAT DES MOUVEMENTS DE TRÉSORERIE

QU'EST-CE QUE L'ÉTAT DES MOUVEMENTS DE TRÉSORERIE?

• L'état des mouvements de trésorerie montre les rentrées et les sorties mensuelles de fonds. Il indique si une entreprise aura suffisamment de fonds pour satisfaire ses besoins sur une base mensuelle.

COMMENT PRÉPARER UN ÉTAT DES MOUVEMENTS DE TRÉSORERIE?

• L'état des mouvements de trésorerie est présenté selon le modèle ci-dessous. Vous pouvez ajouter différentes rentrées et sorties de fonds qui correspondent à la situation de votre entreprise.
• Il faut indiquer les rentrées de fonds de chaque mois pour la première année. La date indiquée dans l'en-tête correspond à la fin de la période visée par l'état des mouvements de trésorerie.

SOCIÉTÉ ABC
Prévisions des mouvements de trésorerie
Pour l'année terminée le 31 décembre 2006

Solde d'ouverture	JANVIER	FÉVRIER	MARS
RENTRÉES DE FONDS
Recettes des ventes* Créances recouvrées Produits d'emprunts** Investissements personnels Vente d'éléments d'actif (autres, préciser...) TOTAL DES RENTRÉES DE FONDS
SORTIES DE FONDS
Comptes créditeurs*** Fournitures Loyer Services publics Achat d'immobilisations Assurance Honoraires professionnels Publicité et promotion Salaires Traitements Dette à long terme Taxes (autres préciser...) TOTAL DES SORTIES DE FONDS
EXCÉDENT (DÉFICIT)
* Méthode d'inscription des ventes Certains clients règlent leurs achats au comptant, alors que d'autres achètent à crédit. Comme les achats à crédit ne donneront lieu à aucune rentrée de fonds avant une date ultérieure, il ne faut pas les inscrire avant le mois au cours duquel l'argent est effectivement reçu. II faut par conséquent évaluer le pourcentage d'achats au comptant et d'achats à crédit. Il faut en outre déterminer le pourcentage des achats à crédit selon les différentes périodes de recouvrement de l'entreprise (30 jours, 60 jours, etc.) Dans l'exemple ci-dessous, la société ABC reçoit 10 p. 100 de l'argent qui lui revient immédiatement, 65 p. 100 dans un délai de 30 jours, et 25 p. 100 dans un délai de 60 jours. 1. Les ventes de janvier sont estimées à 100 000$. une somme de 10 000 $ (10 p. 100 de 100 000 $) est inscrite en janvier, sous la rubrique «Recettes des ventes»; une somme de 65 000 $ (65 p. 100 de 100 000 $) est inscrite en février, sous la rubrique «Recettes des créances recouvrées»; une somme de 25 000 $ (25 P. 100 de 100 000 $) est inscrite en mars, sous la rubrique «Recettes des créances recouvrées». JAN FÉV MAR AVR Recettes des ventes 10 000 0 0 0 Recettes des créances recouvrées 0 65 000 25 000 0 2. Les ventes de février sont estimées à 200 000$. une somme de 200 000 $ (10 p.100 de 200 000 $)est inscrite en février, sous la rubrique «Recettes des ventes»; une somme de 130 000 $ (65 p. 100 de 200 000 $) est inscrite en mars, sous la rubrique «Recettes des créances recouvrées»; une tranche de 25 000 $ des ventes de janvier à déjà été inscrite en mars, de sorte que les deux montants sont ajoutés et le total est inscrit (25 000 $ + 130 000 $ = 155 000 $). Par conséquent, la somme de 155 000 $ est inscrite en mars, sous la rubrique «Recettes des créances recouvrées». une tranche de 50 000 $ des ventes de février est inscrite en avril, sous la rubrique «Recettes des créances recouvrées». JAN FÉV MAR AVR Recettes des ventes 10 000 20 000 0 0 Recettes des créances recouvrées 0 65 000 155 000 50 000 **Produits d'emprunts Lorsque le montant inscrit à la dernière ligne est un déficit, il faudra emprunter le montant du déficit. Il faut réparer le montant du déficit à la ligne des produits d'emprunts, et inscrire zéro comme déficit. De cette façon, les investisseurs sauront à quel moment vous serez aux prises avec un manque de fonds qui vous obligera à emprunter des fonds supplémentaires. ***Méthode d'inscription des «Comptes créditeurs» Il faut séparer les comptes créditeurs selon les modalités de paiement des fournisseurs. Par exemple, il se peut que le délai de paiement des articles achetés en Janvier soit de 30 jours ou de 60 jours - ce qui signifie que les sorties de fonds n'auront effectivement lieu qu'en mars et avril, respectivement. Les comptes créditeurs sont inscrits pour le mois au cours duquel ils sont.