Titre | Forecasting Canadian Time Series with the New Keynesian Model |
Auteur(s) | Ali Dib, Mohamed Gammoudi et Kevin Moran |
Type de document |
Document de travail 2006-4 |
Date de publication |
Mars 2006 |
Langue | Anglais |
Résumé |
Les auteurs analysent la qualité des prévisions hors échantillon que le nouveau modèle keynésien permet d'obtenir concernant l'économie canadienne. À l'aide d'une variante de ce modèle estimée sur une période mobile, ils formulent toute une série de prévisions hors échantillon aux horizons de un à huit trimestres. Puis ils comparent leur exactitude, au moyen de tests économétriques, avec celle de prévisions tirées de modèles vectoriels autorégressifs simples. D'après leurs résultats, la qualité des prévisions du nouveau modèle keynésien se compare avantageusement à celle des autres modèles examinés, surtout lorsque l'horizon s'allonge. Les auteurs en concluent que ce modèle pourrait devenir un outil de prévision utile dans le cas des séries temporelles canadiennes. Ils invoquent le principe de parcimonie pour expliquer les résultats qu'ils obtiennent. |
Classification de la Banque |
Cycles et fluctuations économiques; Modèles économiques; Méthodes économétriques et statistiques |
JEL | E32, E37, C12 |
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